由于疫情基本贯穿了整个一季度，作为拉动经济增长的一驾马车，消费受疫情的冲击也折射在各家助贷平台的财务报表之上，六月初，金融科技中概股一季度财报陆续出炉，在疫情和新会计准则等因素的叠加影响下，乐信、360金融、信也科技等头部金融科技平台的利润增长戛然而止。
“困境中求生存，逆境中谋发展”，用这句话形容2020年企业的生存状态再合适不过。面对宏观经济的持续低迷和一场突如其来蔓延全球的疫情，可谓是雪上加霜的境地。很多业内人士发出这样的问话：那么这是行业的至暗时刻？还是黎明前的黑暗？
疫情之下的数据
一季度财报也可谓是金融科技企业开年的“大阅兵”。以最后发布财报的乐信为例，一季度平台促成借款金额341亿元，同比增长69.5%，超过此前320亿的目标预期，然而，增借款金额不增利，报告期内，公司的净利润亏损6.78亿，去年同期净利润是5.8亿，这是乐信上市后首次亏损。
如果是光看数据表面，确实有些出乎意料。
由表及里，仔细剖析乐信财报后会发现，首亏的背后其实是一道选择题，是选择利己、独赢？还是选择利他、一起扛？
面对百年不遇的疫情，乐信选择了后者，体现到财务上的数据是：3.4亿——受疫情影响的用户、商家、合作伙伴的减免各项息费、服务费；1500万元——社会捐助；2500万——响应政府号召发放消费券；9亿元——额外增加疫情特殊专项拨备。
新会计准则要求公司按照金融工具整个资产寿命期限评估可能产生的信用风险和减值可能，费用中多出‘或有负债坏账准备金额’，并在业务发生第一天从利润中全额扣除。简单的说是把原来放在后面的“可能风险”提前消化了。
以360金融为例，按照新会计准则计算，360金融的净利润为1.83亿元，公司在旧准则下实际经营净利润为8.6亿元左右，由此可以看出，新会计准则足足影响了360金融平台净利润6亿元。
但实际上，新会计准则对公司实际净利润、业务和资产安全等基本面并没有任何改变，改变的只是收入和信用损失确认时点，统计的口径而已。
增长才是硬道理
金融科技的硬核力量在疫情中得以充分体现，成为“智能战疫”的生力军。非接触的线上沟通渠道、创新性服务产品、为中小微企业加速“回暖”助力“输血”融资提供了保障、为传统金融机构数字化赋能给与了强有力的支持。由此可见，金融科技力量无处不在地闪耀在抗疫一线的每一个细节当中。
净利润刹车没有改变行业高增长的基本盘。
乐信2020年一季报显示，报告期内，公司促成借款金额341亿元，同比增长69.5%，超过此前320亿的目标预期；用户数达8420万，同比增长99.7%；实现营收25亿，同比增长40.8%；核心指标均保持上市以来连续十个季度高速健康增长态势。
此外，乐信新消费平台战略的持续发力带来用户的高速增长。截至一季度末，乐信用户数突破8000万达8420万，同比增长99.7%，用户数和增长速度均创历史新高；授信用户数2070万，同比增长78.9%；单季活跃用户数640万，同比增长99.1%；单季新增活跃用户数96.5万，同比增长37%。用户数快速增长推动了规模和收入的持续提高，截至一季度末，乐信在贷余额585亿，同比增长67.2%。
这就像一个底盘低的跑车，乐信的主要业务数据保持着稳健、高增长。
同样的数据反映在另外一家金融科技企业财报上，也依然亮眼。360金融2020年一季报显示，报告期内，公司促成贷款总额为517.7亿，同比增长25.6%。截至2020年3月31日，在贷余额为731.2亿元，同比增长39.1%。360金融累计注册人数1.42亿，较去年同期增长49%，各个业务指标也保持增势。
即使是采取了谨慎措施的信也科技也有增长点，一季度累计注册用户数量为1.083亿，累计借款用户为1818.3万，复借率为88.3%，环比增长8.7%，同比增长17.3%。
由此可见，净利润刹车并不可怕，可怕是没有继续前进的动力。
然而，我们从几家机构的核心业务数据看出，几家平台依然保持着高速增长，而乐信，主要核心业务指标增速领先于同业。
未来依然可期
随着国内疫情逐步控制，经济也逐步回归正途。根据统计局发布的数据，消费方面，4月份，社会消费品零售总额（以下简称：社零总额）约达2.82万亿元，同比下降7.5%，降幅比3月份收窄8.3个百分点；1~4月份，社零总额同比下降16.2%，降幅比一季度收窄2.8个百分点。
与之对应的是，金融科技平台的资产风险也呈下降态势。
在稳健风险管理策略下，乐信资产质量总体保持稳定，一季度M3逾期率为2.57%，进入二季度以来，资产质量进一步向好。一季度内新增资产FPD7逾期率为3.7%，随着国内社会经济全面复苏，FPD7逾期率已降至2.77%，恢复到疫情前水平。
360金融D1入逾率已恢复至去年4季度水平6.77%左右；M1回收率恢复至86%以上，且两项指标仍在持续改善中。
从银保监会近期发布的数据看，2020年一季度，个人消费类贷款和信用卡贷款月度增量都已随复工复产推进由负转正。具体来看，个人消费类贷款2月减少1600多亿元，3月新增1200多亿元；信用卡贷款2月减少4000多亿元，3月新增1400多亿元。
除了摆脱疫情阴霾，行业政策利好不断。银保监会发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》，明确了互联网助贷平台的重要社会价值。两会政府工作报告中进一步明确，鼓励金融科技降低金融服务成本。
“没有熬不过去的冬天，没有迎不来的春天。”这场新冠疫情终归会过去，对于下季度，乐信也给出了乐观预计，二季度促成借款金额将超380亿，同比增幅超过46%。二季度将继续回到规模化盈利轨道，对完成全年1700-1800亿元的目标充满信心。
随着国内疫情走向尾声，多地出台措施进一步丰富“夜生活”。目前，北京、上海、广州、天津、重庆、南京等多地相继出台相关政策措施，纷纷点亮“夜间经济”，未来市场空间巨大，将成为拉动经济增长的新亮点。 综合来看，在国内疫情影响不断消除、夜间经济不断复苏的情况之下，消费将成为经济复苏的又一“利器”，在这其中，必然需要金融科技的助力，行业未来依然可期。
